Kapitalgesellschaften mit (steuerlichen) Verlustvorträgen erwecken immer wieder das Interesse von neuen Anteilseignern (Investoren). Nach der zur Zeit geltenden Mantelkaufregelung drohen solche Verlustvorträge allerdings verloren zu gehen, wenn mehr als 50% der Anteile an einer Kapitalgesellschaft übertragen werden und die Kapitalgesellschaft ihren Geschäftsbetrieb mit überwiegend neuem Betriebsvermögen (Kapital) fortführt oder wieder aufnimmt (keine Wahrung der wirtschaftlichen Identität).

Das Problem:

Inwieweit wird die derzeit geltende Mantelkaufregelung durch die (große) Steuerreform per 01.1.2008 verändert?

Gesetzliche Regelung ab 01.01.2008:

Das endgültig am 17.08.2007 im Bundesgesetzblatt verkündete Unternehmensteuerreformgesetz sieht ab 01.01.2008 folgende Neuregelung vor: Werden innerhalb von 5 Jahren (mittelbar oder unmittelbar) mehr als 25% bis zu 50% der Anteils- oder Stimmrechte auf einen Erwerber übertragen, so geht ein bis zum Zeitpunkt des Beteiligungserwerbs entstandener Verlustvortrag quotal unter. Werden innerhalb von 5 Jahren (mittelbar oder unmittelbar) mehr als 50% der Anteils- oder Stimmrechte auf einen Erwerber übertragen, geht ein bis zum Zeitpunkt des Beteiligungserwerbs entstandener Verlustvortrag vollständig unter. .

Ratschlag:

Sofern unternehmerisch beabsichtigt und die bisherigen (eingangs erläuterten) Mantelkaufvoraussetzungen zur Wahrung der wirtschaftlichen Identität erfüllt werden können sollte der Kauf von Verlust-GmbH-Anteilen unbedingt noch in 2007 erfolgen. Nur so kann die Chance auf die steuerliche Nutzung der vollen Verlustvorträge (weiterhin) gewahrt werden.